워렌 버핏과 조지 소로스의 성공하는 투자 습관 (The Winning Investment Habits of Warren Buffett & Geo

워렌 버핏과 조지 소로스의 성공하는 투자 습관 (The Winning Investment Habits of Warren Buffett & George Soros)
워렌 버핏과 조지 소로스 둘 다 무에서 시작했다. 오로지 투자만으로 엄청난 부를 쌓은 사람들이다. 언뜻 보기에는 버핏은 헐값의 주식과 기업을 현금으로 사들이고, 소로스는 외환시장에서 높은 레버리지를 이용한 발빠른 베팅으로 유명하다.
그렇다면 이들의 공통점은 무엇일까?

마크 티어(Mark Tier)가 워렌 버핏(Warren Buffett)과 조지 소로스(George Soros)의 '성공하는 투자 습관(Winning Investment Patters)'에서 이들은 투자할 때 정확히 똑같은 정신적 습관과 전략을 실천하고 있다고 설명한다.

저자는 이 책에서 23가지 핵심 투자 습관을 공유하면서, 그 이면에 있는 논리를 설명하고 있다. 그 중에 핵심적인 내용 몇가지를 정리 해 보았다.

* 투자 성공 습관
1. 자본을 지키는 것이 1순위다 (절대로 돈을 잃지 말라.)
2. 모든 수단을 동원하여 리스크를 피하라 (리스크는 상대적, 주관적인 것. 경험이 쌓이면 같은 투자도 리스크가 적어진다.)
3. 자신만의 투자 철학을 만들라
4. 투자 종목을 고르고 사고파는 데 있어 자신만의 시스템을 개발하라
5. 분산투자는 하지 말라 (아마도 분할매수 분할매도는 괜찮지 않을까..)
6. 세후 수입에 초점을 맞추라 (세금을 최대한 줄이려고 노력하자, 배당보다 자사주 소각이 좋은 이유)
7. 당신이 이해하는 분야에만 투자하라
8. 자신의 투자 기준을 충족시키지 못하는 투자는 하지 말라
9. 스스로 조사 연구하라
10. 끝없이 인내하라
11. 즉시 실행하라
12. 사전에 결정된 매도 시기가 올 때까지 이익 포지션을 유지하라
13. 당신의 시스템에 충실해라
14. 실수를 받아들이고 즉시 그것을 고쳐라
15. 실수를 통해 경험을 쌓으라 (성공은 좋은 선생님이 아니다)
16. 실수를 통해 경험을 쌓으라 (버핏도 소로스도 투자 경력, 경험이 어마어마하다)
17. 지금 하는 일에 대해 말하지 말라 (누군가에게 계속 의견을 묻고 자신의 투자에 확신을 가지지 못하면 안 된다)
18. 위임하는 법을 알라
19. 소득보다 훨씬 낮게 생활하라
20. 돈에 관한 것이 아니다 (돈만이 투자의 동기가 되어서는 한계가 있다, 투자 자체의 과정을 즐겨라)
21. 가진 것을 사랑하지 말고 당신이 하는 일을 사랑하라
22. 하루 24시간 투자로 살고 숨쉬라
23. 당신의 순자산을 다 걸라
* 워렌 버핏과 조지 소로스의 완벽한 투자 시스템

	버핏의 측정 : 비즈니스의 질	소로스의 측정 : 가설의 질
1. 무엇을 살까?	그가 이해할 수 있는 비즈니스와 그의 기준을 충족시키는 비즈니스를 산다.	가설이 유효할 경우 가격 변화가 예견되는 자산.
2. 언제 그것을 살까?	가격이 적정한 수준에 도달할 때 산다.	가설을 테스트하여 적기라고 결정되는 순간에 투자한다.
3. 얼마의 가격을 지불할까?	안전마진을 제공해줄 때 산다. 즉 해당 사업의 평가 가치보다 낮은 수준일 때 산다.	현재가로 매매한다.
4. 어떻게 그것을 살까?	현금으로 산다.	선물 또는 각종 레버리지 거래를 통해 거래한다.
5. 여러분의 포트폴리오에서 어느만큼 살까?	살 수 있는 대로 산다.	전체 포트폴리오의 50% 범위 내에서 가능한많이 매수한다.
6. 여러분의 투자의 진행 상황을 감시하는 것	사업이 여전히 기준을 만족시키고 있는가?	가설이 유효한가? 기대대로 진행되고 있는가?
7. 언제 팔까?	주식 : 사업 모델이 기준을 충족시키지 못할 때 100% 투자 자회사 : 제대로 컨트롤되지 않을 때	가설이 유효하지 않을 때 가설이 들어맞아 결론이 나왔을 때
8. 포트폴리오의 구성과 레버리지의 사용	특정한 구조는 없음. 레버리지는 보험 보관금을 사용하거나 이자율이 낮을 때 사용.	레버리지에 대한 안전 장치가 될 정도의 충분한 주식을 보유하는 것이 기본
9. 탐색 전략	연차보고서를 많이 읽는다. 전화 통화로 의견을 나눈다.	정치, 경제, 산업, 통화, 금리 등의 추세와 별개로 보이는 사건들의 연관성을 체크한다.
10. 시장 붕괴와 같은 시스템 충격에 대한 방어 장치	안전하다고 판단되는 상황에서는 좋은 주식을 매수한다. 경쟁자들이 곤경에 처해 있을 때 사업을 확장한다.	레버리지를 적절히 사용한다. 잘못될 경우 즉시 철수할 수 있는 대비를 한다.
11. 실수에 대한 조정	투자에서 손을 뗀다. 실수를 받아들이고 같은 실수를 되풀이하지 않기 위해서 노력한다.	즉시 철수한다. 실수를 정밀하게 분석하여 같은 실수를 재차 반복하지 않는다.
12. 시스템이 작동하지 않을 때 무엇을 해야 할까?	그만둔다. 방법상의 결함을 찾아본다.	그만둔다. 시스템을 개선시키기 위해 계속 검토한다.