[금선물, 골드 투자] KODEX 골드선물, TIGER 골드선물 (금 ETF 정리)에 대하여 알아 봅니다.

금은 오랜 역사 동안 안정적인 자산으로 평가받아 왔으며, 경제 위기와 같은 불확실한 시기에 투자자들이 안전자산으로 선호하는 대표적인 상품입니다. 금에 투자하는 방법 중 하나는 골드 ETF입니다. 오늘은 금 선물 투자 방법에 대해 알아보고, 현재 거래소에서 매매되는 대표적인 ETF 상품인 KODEX 골드선물 ETF와 TIGER 골드선물 ETF를 중심으로 2024년 최신 금 가격 동향을 살펴보겠습니다.

 

금 가격 추이

금 가격 동향: 최신 추세와 주요 요인

2024년 금 가격은 여전히 전 세계 경제의 불확실성에 큰 영향을 받고 있습니다. 전반적으로 2023년부터 이어진 경제 침체와 글로벌 공급망 문제, 지정학적 리스크로 인해 금 가격은 다시 한 번 상승세를 보였습니다.

 

금 가격 추이: 1970년부터 2024년까지

1970년대 초반 금 가격은 약 100~200달러였습니다. 이후 2000년대 초반부터 금 가격은 꾸준한 상승세를 기록해, 2011년에는 1,700달러까지 치솟았습니다.

 

이때는 서브프라임 모기지 사태로 인한 글로벌 금융 위기가 금 수요를 급격하게 증가시켰던 시기였습니다. 이후 금값은 1,100달러 선으로 하락했으나, 2019년부터 다시 상승세로 전환되며, 2020년에는 한때 2,100달러 근처까지 상승했습니다.

또 다시 상승세를 보여 2024년 기준, 금 가격은 2700달러를 넘어서면서 2500달러 이상에서 거래되고 있습니다.  

 

골드 ETF - KODEX 골드선물(H), TIGER 골드선물(H)

 

이 종목이 갖고 있는 가장 큰 특징으로 '무엇보다 소액으로 금에 투자할 수 있다는 점**'**을 꼽을 수 있습니다.
국내 거래소에 상장되어 있는 ETF, 상장지수펀드 중 금 투자 ETF가 몇 종류가 있습니다. 그 중에 'KODEX 골드선물(H)'과 'TIGER 골드선물 (H)'가 대표적입니다.

 

 

ETF 상품명에 있는 (H) 의 의미
- 환율 변동에 대한 위험을 '헷지'한다는 의미
- 환율과 관계 없이 금 가격만의 수익률을 최대한 따라갈 수 있도록 설계되었고,
환율변동 위험을 최소화하는 조치를 한다는 의미

 

꼭 알아야 할 점을 상품명칭에도 들어 있지만, 금 현물에 대한 투자가 아니라 금 선물에 대한 투자라는 점입니다. 삼성자산운용의 'KODEX 골드선물 (H)'과 '미래에셋 자산운용의 TIGER 골드선물 (H)' 모두 대부분 금 선물에 투자하는 상품입니다.

 

 

기초지수

위 두 ETF의 기초지수는 'S&P GSCI Gold Index'를 따르게 되어 있습니다. 이 지수는 미국 뉴욕 상품거래소(COMEX)에서 거래되는 금 선물의 가격변동을 따라 움직이는 지수입니다. 즉, COMEX에서 거래되는 금 선물 가격을 기준으로 지수를 산출하게 됩니다.

두 종목 모두 기초지수가 같기 때문에 투자하는 종목 구성이 거의 같으며, KDEX 골드선물 기준, GOLD 100oz F2004 약 92%, SPDR GOLD SHARES 약 7.5%로 구성되어 있습니다.

 

금 선물 투자 방법 - 골드 ETF란?

 

골드 ETF(Exchange-Traded Fund) 는 금을 기초자산으로 하여 금의 가격 변동에 따라 수익을 얻을 수 있는 금융상품입니다. 이는 주식처럼 거래소에서 자유롭게 매매할 수 있으며, 금 실물을 보유하지 않더라도 금 가격의 상승에 따른 투자 수익을 기대할 수 있습니다. 골드 ETF는 금 선물 가격에 연동되어 가격이 변동하며, 금에 직접 투자하는 것과 유사한 효과를 냅니다.

 

대표적인 골드 ETF: KODEX 골드선물, TIGER 골드선물

• KODEX 골드선물 ETF: 삼성자산운용이 제공하는 ETF로, 미국 달러 기준의 금 선물 가격을 추종합니다. 국내 투자자들이 금에 투자할 수 있는 대표적인 상품입니다.
• TIGER 골드선물 ETF: 미래에셋자산운용이 운용하는 상품으로, KODEX 골드선물과 유사하게 금 선물 가격을 기초로 하고 있으며, 국내 주식시장에 상장되어 있습니다.

두 ETF 모두 국내 투자자들에게 금 가격 변동에 따른 투자 기회를 제공합니다. 금 실물에 직접 투자하기 어려운 투자자들에게 매력적인 대안이 될 수 있으며, 증권 거래소를 통해 주식처럼 간편하게 매매할 수 있는 장점이 있습니다.

 

두 종목 한 눈에 비교하기

 

KODEX 골드선물(H), TIGER 골드선물(H) 종목 비교를 하기 위하여 투자 수익에 가장 영향을 주는 핵심만 갖고 왔습니다.
여러분이라면 어느 종목을 선택하시겠습니까?

 

1. 코덱스 골드선물 (H)
- 자산 규모 : 약 1,300억, 상장일 : 2010년 10월 1일
- 총보수 (수수료) : 연 0.68%
2. 타이거 골드선물 (H) 관련
- 자산 규모 : 약 74억, 상장일 : 2019년 4월 9일
- 총보수 (수수료) : 연 0.39%

출처 네이버 증권

일일 거래량을 보면 KODEX 골드선물이 많은 것을 알 수 있고 매수나 매도를 상대적으로 쉽게 할 수 있습니다. 하지만, 총보수를 보면 타이거 골드선물이 약 40% 더 저렴합니다. 따라서 수익을 생각한다면 타이거 골드선물(H)에 장점이 있습니다.

 

금 투자: 골드 ETF 매매 시 유의할 점

 

골드 ETF에 투자할 때, 이미 가격이 많이 상승하였기에 추가 상승 여부 뿐만 아니라 다음과 같은 점들을 유의해야 합니다.

 

1) 세금 문제

국내에서 상장된 ETF는 크게 두 가지로 구분됩니다.

• 국내 주식형 ETF: 국내 주식 종목으로 구성된 ETF로, 매매 시 증권거래세가 없으며, 매매차익에 대해 세금이 부과되지 않습니다.
• 기타 ETF (해외주식, 원자재, 채권, 파생상품 등): 골드 ETF는 이 카테고리에 속합니다. 따라서 매매 시 매매차익에 대해 배당소득세 15.4%가 원천징수됩니다. 금융소득 종합과세 대상이 될 수 있으며, 한 해 동안 발생한 금융소득이 2,000만원을 넘으면 추가 세금이 부과될 수 있습니다.

2) 장기 보유 전략

골드 ETF는 금의 가격 변동을 추종하는 상품이기 때문에, 장기적인 관점에서 투자하는 것이 바람직합니다. 금은 주식과 달리 극단적인 변동성을 보이지 않는 자산이므로, 경제 불안정성 속에서 장기적인 안정성을 제공할 수 있습니다.

3) 환율 변동

KODEX 골드선물 ETF와 TIGER 골드선물 ETF는 미국 달러 기준으로 금 선물 가격에 연동됩니다. 따라서 환율 변동에 따른 리스크를 고려해야 합니다. 2024년에도 미국 달러 대비 원화 환율은 금 투자 수익에 중요한 변수가 될 수 있습니다. 환율 변동을 잘 분석하여 금 투자 전략을 세우는 것이 중요합니다.

 

금 가격의 결정 요인 4가지

 

① 달러

② 금리

③ 안전자산 선호현상

④ 그 밖의 수요

 

 

금 가격을 결정짓는 주요 요인은 달러, 금리, 안전자산 선호 현상, 그리고 수요입니다. 2024년에는 아래 네 가지 요소가 금 가격에 주요한 영향을 미쳤습니다:

1. 달러: 금은 달러의 대체재 역할을 합니다. 일반적으로 달러의 가치가 하락하면 금 가격은 상승하는 경향이 있습니다. 2023년 후반부터 미국 달러의 약세가 이어지면서, 금 가격이 상승하는 원인이 되었습니다.
2. 금리: 미국 연방준비제도의 금리 정책은 금 가격에 중요한 영향을 미칩니다. 금은 보유하고 있을 때 이자를 발생시키지 않기 때문에, 금리가 상승하면 금보다 이자를 받을 수 있는 채권 등 다른 자산의 매력이 커져 금 수요가 줄어들 수 있습니다. 그러나 2024년, 금리가 어느 정도 안정되면서 금에 대한 투자 수요는 지속되고 있습니다.
3. 안전자산 선호 현상: 2024년에도 지정학적 리스크와 글로벌 경제 불안정성은 여전히 존재합니다. 특히, 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 국제 갈등, 글로벌 경제 불황, 금융시장의 변동성 등으로 인해 금과 같은 안전자산에 대한 수요는 계속해서 높아지고 있습니다.
4. 수요와 공급: 금은 투자 자산일 뿐만 아니라, 귀금속, 전자제품, 산업용으로도 사용됩니다. 2024년에는 신흥 시장에서 금에 대한 수요가 증가하면서 공급 부족 현상까지 발생할 수 있다는 우려가 제기되고 있습니다.

 

마무리

금에 대한 투자 방법 중 골드 ETF는 손쉽고 효율적인 방법 중 하나로, 특히 KODEX 골드선물 ETF와 TIGER 골드선물 ETF는 국내 투자자들에게 인기 있는 상품입니다. 금 가격은 경제 불안정성, 금리, 달러 가치, 그리고 국제 정세에 따라 변동하기 때문에 이러한 요인들을 잘 파악하고 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

 

2024년 현재, 금 가격은 다시 한번 상승세를 타고 있으며, 글로벌 경제 상황을 고려할 때 앞으로도 금의 가치는 안정적일 것으로 예상됩니다. 따라서 금에 투자하고자 한다면 골드 ETF를 활용한 장기 투자 전략을 세우는 것이 바람직합니다.

금 투자에 대한 관심이 늘어나는 지금, 안전자산으로서의 금을 통해 경제적 불확실성 속에서 재정적 안정성을 확보해 보세요. 다만 투자는 투자자 본인의 판단과 책임하에 해야 하며, 이 자료는 단지 참고용일 뿐입니다.