(미국 ETF) TSLY (테슬리) ETF 수익 성과와 투자 방안

TSLY ETF: 수익성과와 향후 투자 방안

최근 주식 투자자들 사이에서 큰 주목을 받고 있는 종목 중 하나는 TSLY (테슬리) ETF입니다. 특히 배당 수익률이 70%를 넘는다는 사실이 투자자들의 이목을 집중시켰습니다.

하지만 이 높은 배당 수익률 뒤에는 단순한 매력이 아닌 복잡한 투자 전략과 잠재적인 리스크가 숨어 있습니다.

이번 글에서는 TSLY ETF의 수익성과를 평가하고, 향후 투자 방안을 정리해 보았습니다.

1. TSLY ETF란 무엇인가?

TSLY는 Tesla (테슬라) 주식을 기반으로 한 커버드콜(Covered Call) 전략을 사용하는 ETF입니다. 커버드콜 전략은 기초 자산(주식)을 보유하면서 콜옵션을 매도하여 추가적인 수익을 창출하는 방식입니다. 이 방법을 통해 안정적인 수익을 추구하며, 배당 수익을 극대화하는 것이 특징입니다.

특히 TSLY는 배당 수익률이 73.8%에 달하는 매우 높은 수익률을 기록하고 있는데, 대부분 콜옵션을 매도하여 얻는 프리미엄에서 나옵니다.

TSLY의 배당금은 월 단위로 지급되며, 2024년에도 꾸준히 배당을 지급하고 있습니다.

하지만 높은 배당 수익률만 보고 투자에 뛰어들기 전에, 반드시 주가 변동성과 커버드콜 전략의 특징을 이해해야 합니다.

2. TSLY의 수익성과 평가

TSLY의 배당 수익률은 인상적이지만, ETF의 총 수익률을 평가할 때는 주가와 배당 수익을 함께 고려해야 합니다.

TSLY ETF는 2024년 들어 42% 넘게 하락한 주가를 기록했으며, 투자자들에게 적지 않은 손실을 안겨주었습니다.

즉, 배당 수익률이 높다고 해도 주가 하락으로 인해 총 수익률은 크게 떨어질 수 있습니다.

TSLY가 추종하는 테슬라(Tesla) 주식은 변동성이 매우 크기 때문에, TSLY의 주가도 그에 따라 변동할 수밖에 없습니다.

커버드콜 전략의 장점은 주가가 일정 수준에서 크게 상승하지 않는 상황에서 안정적인 배당을 확보할 수 있다는 점입니다.

하지만 테슬라 주식의 경우, 주가가 급격히 상승할 때 커버드콜 전략의 수익은 제한적일 수밖에 없고, 하락장에서는 손실을 방어하기 어렵습니다.

실제로 2024년 10월 4일 기준으로 TSLY는 배당금을 1.0949달러 지급했지만, 주가 하락으로 인해 배당금이 투자자의 총 수익에 미치는 영향은 제한적이었습니다.

3. 커버드콜 전략의 장단점

커버드콜 전략의 장점은 기본적으로 안정성을 추구한다는 점입니다. 주식을 보유하면서 동시에 콜옵션을 매도하여 일정한 프리미엄을 얻을 수 있기 때문에, 하락장에서도 일정 부분 손실을 방어할 수 있습니다.

하지만 이 전략은 상승장의 이익을 극대화하기 어렵다는 단점도 있습니다.

테슬라의 주가가 크게 상승할 때에는 콜옵션 매도 때문에 수익을 제한적으로만 얻을 수 있습니다. 또한, 주가가 하락할 경우에는 옵션 프리미엄으로 손실을 상쇄할 수 있지만, 급락장에서는 이러한 방어가 충분하지 않을 수 있습니다.

4. 투자 방안

TSLY에 매월 투자할 금액은 투자자의 목표와 리스크 감내 수준에 따라 달라집니다. 아래는 몇 가지 중요한 요소를 바탕으로 매월 적절한 투자 금액을 결정하는 방법을 제시합니다. 배당금을 보면 거의 1달러 수준에서 매월 지급하고 있음을 볼 수 있습니다.

1) 목표 수익률 설정

• 배당 수익률 목표: TSLY는 현재 배당 수익률이 약 70%에 달하기 때문에, 월별 배당 수익을 고려해 투자 금액을 설정할 수 있습니다.

예를 들어, 매월 500달러의 배당 수익을 목표로 한다면, TSLY의 연간 배당 수익률을 활용해 투자금액을 계산할 수 있습니다.

• 계산: 목표 배당금(500달러) ÷ 월별 예상 배당 수익률(70% ÷ 12) ≈ 약 8,570달러의 투자 필요

• 따라서 매월 8,570달러 정도를 투자하면 500달러의 배당을 기대할 수 있습니다.

2) 장기 투자 시 복리 효과 고려

TSLY의 배당금을 재투자할 계획이라면, 복리 효과를 감안하여 투자 금액을 조금씩 늘리는 전략도 가능합니다.

예를 들어, 매월 1,00달러를 투자할 경우 배당 수익을 재투자하면, 시간이 지남에 따라 복리 효과가 더해져 수익이 늘어날 수 있습니다.

초기 투자 금액을 크게 설정할 필요는 없지만, 장기적인 복리 효과를 기대한다면 적정 수준의 매월 투자금이 중요합니다.

3) 리스크 관리

TSLY는 테슬라 주식의 변동성에 영향을 많이 받으므로, 리스크 관리 측면에서 과도한 투자 금액은 피해야 합니다. 일반적으로 투자 포트폴리오의 10-20% 이상을 단일 종목에 투자하지 않는 것이 좋습니다.

따라서 TSLY에 투자하는 금액은 전체 투자 자산의 10-15% 범위로 설정하는 것이 적절할 수 있습니다.

요약

• 목표 배당 수익과 리스크 감내 수준을 바탕으로 매월 투자 금액을 설정하는 것이 중요합니다.
• 배당 수익을 최대화하고 장기적인 복리 효과를 기대한다면, 매월 500~1,500달러 정도를 TSLY에 투자하는 것이 적절할 수 있습니다.
• 단일 종목에 대한 과도한 투자를 피하고, 포트폴리오를 다각화하여 리스크를 줄이는 전략도 고려해야 합니다.

본 자료는 개인적 의견이니 투자자 본인의 판단과 책임하에 투자 여부를 결정하시기 바랍니다